Коэффициент мобильности оборотных средств

Сегодня предлагаем вашему вниманию статью на тему: "коэффициент мобильности оборотных средств". Мы постарались в полной мере раскрыть тему и объяснить все доступным языком. Все свои вопросы вы можете задавать в комментариях к статье. Наш эксперт будет оперативно на них отвечать.

Для чего рассчитывают коэффициент мобильности оборотных средств

Мобильные ресурсы в составе оборотных активов способны в течение 1 дня погасить внезапно возникшие обязательства. Коэффициент мобильности оборотных средств подскажет, способно ли предприятие упредить кассовые разрывы и вовремя платить по счетам. В то же время этот показатель укажет на излишнее количество денег, которые рациональней будет пустить в производственный цикл.

Рассчитанное значение коэффициента мобильности оборотных средств дает представление о том, какая часть из общей массы оборотных активов наиболее мобильна. Те активы, которые могут быть незамедлительно направлены на погашение обязательств, называются высоколиквидными.

К ним относятся деньги на расчетном счете или в кассе организации, т. к. они и являются средством платежа. А также краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть превращены обратно в деньги и пущены на погашение задолженности перед контрагентами.

Изображение - Коэффициент мобильности оборотных средств proxy?url=https%3A%2F%2Fmoneymakerfactory.ru%2FPics%2Fverstka%2Fimg-721-1525355249

Коэффициент мобильности оборотных активов рассчитывается как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений компании к величине оборотных активов.

Кмос рассчитывается при помощи данных одной из трех общепринятых отчетных форм: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств. В сочетании и при правильном прочтении три этих формы отчета способны охарактеризовать финансовое положение любого предприятия.

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

Данных баланса достаточно для определения этого коэффициента, т. к. этот отчет включает в себя информацию об активах компании (деньгах, товаре, оборудовании и т. д.) и о пассивах – источниках возникновения активов (собственный капитал, заемные средства и кредиты, отсрочки и предоплаты от контрагентов).

Иными словами, активы – это то, что приносит деньги, в том числе и сами деньги, а пассивы – дают понимание об источнике этих денег.

В свою очередь активы подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Первые – деньги, долги покупателей и поставщиков, выданные краткосрочные займы, товар для перепродажи.

Вторые – недвижимость, оборудование и транспортные средства, используемые в бизнесе.

Справка. В классическом бухгалтерском учете актив признается внеоборотным, если срок его службы составляет более 1 года.

Нормативным значением принято считать Кмос > 0,1-0,17.

Отклонения, которые близятся к нулю, дают понять, что предприятие рискует получить кассовый разрыв, т. к. просто не сможет оплатить деньгами неожиданно выставленный счет от контрагента.

Справка. Кассовым разрывом или cash deficiency, cash gap принято называть ситуацию, при которой фирма не может оплатить наступившие очередные расходы из-за отсутствия средств платежа, т. е. денег.

Если же Кмос превышает нормативное значение, то это указывает на то, что компания неэффективно использует наиболее ликвидный актив. Деньги сами по себе не генерируют прибыль, они должны быть заведены в производственный цикл через покупку сырья или товаров для перепродажи. Иначе избыточное их количество просто бездействует.

Рассмотрим пример расчёта коэффициента мобильности оборотных активов на примере ООО «Мототехника» (расчет в табличном виде можно скачать в формате Excel). Магазин занимается розничной продажей мототехники и запчастей.

Коэффициент мобильности оборотных средств – определение

Коэффициент мобильности оборотных средств – определяется делением наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов.

Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент мобильности оборотных средств..

Коэффициент мобильности оборотных средств – что показывает

Коэффициент мобильности оборотных средств показывает долю готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение краткосрочных долгов.

Коэффициент мобильности оборотных средств – формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:

Коэффициент мобильности оборотных средств – значение

Увеличение показателя Коэффициент мобильности оборотных средств говорит об ускорении оборачиваемости имущества.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчётный период и за несколько лет.

В качестве базисных величин могут быть использованы значения показателей данного предприятия за прошлый год, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей наиболее перспективных предприятий. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных оценок величины, характеризующие оптимальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей.

Читайте так же:  Изменения в страховых взносах в 2019 году

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заёмных средств, является коэффициент автономии:

где Ис – 3–й раздел баланса,

В – общий итог (валюта) баланса.

Он показывает долю собственных средств в общей доле.

Хорошая финансовая устойчивость тогда, когда Ка ≥ 0,5.

Нет видео.
Видео (кликните для воспроизведения).

Такое значение показателя даёт основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Уровень автономии интересует не только само предприятие, но и его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможность привлечения средств со стороны.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

Кз/с = (Кт + Кt + Чп) / Ис (14)

указывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1 : 2, при котором одна треть общего финансирования сформирована за счёт заёмных средств. Положение неудовлетворительно, когда соотношение оказывается более 1 (числитель больше знаменателя). Значение коэффициента берётся по модулю.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

Км/и = (Z + Ча + d) / F = R / F, (15)

где R – все оборотные (мобильные) активы,

Z – запасы и затраты,

Ча – дебиторская задолженность,

d – денежные средства и ценные бумаги,

F – основные средства и иные внеоборотные активы.

Здесь, наоборот, чем числитель больше знаменателя, тем лучше (не надо учитывать отраслевую зависимость).

Км = Ет / (Ис + Кт) = (Ис + Кт – F) / (Ис + Кт) (16)

показывает отношение собственных оборотных средств к сумме источников собственности и долгосрочных заёмных средств. Низкое значение его означает, что значительная часть собственных средств закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т. е. не могут быть быстро преобразованы в денежную наличность. Рост коэффициента желателен, но в тех пределах, в каких он возможен при конкретной отраслевой структуре предприятия. Лучше, чтобы он рос не за счёт уменьшения F, а за счёт увеличения Ис.

В качестве оптимальной величины коэффициент манёвренности может быть принят в размере ≥ 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

Коэффициент мобильности всех средств предприятия

характеризует отношение оборотных средств к валюте баланса, характеризует долю средств для погашения долгов. Чем он выше, тем легче рассчитаться с кредиторами.

Коэффициент мобильности оборотных средств определяется отношением наиболее мобильной их части к стоимости оборотных средств:

Кмо = d / (Z + Ча + d) = d / R. (18)

Он показывает долю абсолютно готовых к платежу средств. Желательно, чтобы было Кмо > 0,1–0,18.

Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является обеспеченность запасов и затрат собственными и долгосрочными заемными источниками их формирования (Ко):

Ко = (Ис + Кт – F) / Z. (19)

Нормальное ограничение этого показателя составляет Ко ≥ 0,6 – 0,8.

При оценке коэффициента следует учитывать отраслевую особенность. Например, в торговле достаточно Ко ≥ 0,8 , а в дорожном строительстве должно быть минимум Ко ≥ 0,6 .

Коэффициент имущества производственного назначения:

Кпи = (F + Z) / В. (20)

Нормальным считается: 0,5 ≤ К пи ≤ 0,9.

Частные значения коэффициента: Квн = F / В,

Коб = Z / В (коэффициент материальных оборотных средств). Для строительства лучше, чтобы Квн был выше, для торговли – Коб.

Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса:

Кб = (R – Кt – Чп) / В. (21)

Чем коэффициент ниже, тем банкротство реальнее.

Если Кб оказывается больше 0,17, то в скором будущем банкротство предприятию не грозит. В противном случае следует обратить внимание на полученный тип финансовой устойчивости. Если финансовое состояние оказалось кризисным или неустойчивым при Кб ≤ 0,17 , предприятие можно назвать банкротом.

Задача ВАРИАНТ 113

Рассчитать абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости на основе нижеприведенных данных бухгалтерского баланса предприятия. Сделать выводы – что показывает каждый полученный коэффициент в отдельности, и о чём говорят эти показатели, взятые в целом?

Единица измерения – тыс.руб.

Основные средства (бульдозеры, катки, автомобили) 14722

Незавершённое строительство 3804

Долгосрочные финансовые вложения –

Отложенные налоговые активы –

Запасы и затраты (Z) 57714

сырье, материалы 11887

готовая продукция 2400

расходы будущих периодов 38214

Дебиторская задолженность (Ча) 72418

Краткосрочные финансовые вложения – акции и т.д. (d1) –

Денежные средства (d2) 1

ВСЕГО АКТИВ (ВАЛЮТА БАЛАНСА) (В): 149527

3. Капитал и резервы :

Уставный капитал 100

Нераспределённая прибыль _

4. Долгосрочные пассивы :

Заёмные средства (Кт) 12000

5. Краткосрочные пассивы :

Читайте так же:  Система налогообложения для автомойки

Заёмные средства (Kt) 7000

Кредиторская задолженность (Чп) 130427

перед поставщиками и подрядчиками 15800

по оплате труда 54891

перед бюджетом 59736

ВСЕГО ПАССИВ (ВАЛЮТА БАЛАНСА) (В): 149527

Решение. Рассчитаем абсолютные показатели.

Наличие собственных оборотных средств:

Ес = 100 – 18526 = – 18426 (руб.)

Вывод. Собственных оборотных средств предприятие не имеет.

Наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных источников:

Ет = 100 + 12000 – 18526 = – 6426 (руб.)

Вывод. Собственных и долгосрочных заёмных источников предприятие не имеет.

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат:

ЕΣ = 100 + 12000 + 7000 – 18526 = 574 (руб.)

Вывод. У предприятия имеются средства для формирования запасов и затрат в размере 574 рубля.

Показатели обеспеченности запасами и затратами.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Изображение - Коэффициент мобильности оборотных средств proxy?url=https%3A%2F%2Fstudfiles.net%2Fhtml%2F2706%2F156%2Fhtml_faKd_jsbSy.KdsU%2Fimg-aLWgF6

Ес = – 18426 – 57714 = – 76140 (руб.)

Вывод. Недостаток собственных оборотных средств составляет 76140 руб.

Излишек или недостаток собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств:

Изображение - Коэффициент мобильности оборотных средств proxy?url=https%3A%2F%2Fstudfiles.net%2Fhtml%2F2706%2F156%2Fhtml_faKd_jsbSy.KdsU%2Fimg-8aEwxm

Ет = – 6426 – 57714 = – 64140 (руб.)

Вывод. Недостаток собственных оборотных и долгосрочных заёмных средств составляет 64140 руб.

Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат:

Изображение - Коэффициент мобильности оборотных средств proxy?url=https%3A%2F%2Fstudfiles.net%2Fhtml%2F2706%2F156%2Fhtml_faKd_jsbSy.KdsU%2Fimg-69qC4v

ЕΣ = 574 – 57714 = – 57140 (руб.)

Вывод. Недостаток общей величины основных источников средств составляет 57140 руб.

Тип финансовой ситуации.

Изображение - Коэффициент мобильности оборотных средств proxy?url=https%3A%2F%2Fstudfiles.net%2Fhtml%2F2706%2F156%2Fhtml_faKd_jsbSy.KdsU%2Fimg-Qe3ghz

Ес 1.

Вывод. Значение коэффициента в 1494 раза превышает удовлетворительное.

Коэффициент соотношения мобильных и малоликвидных средств:

Км/и = (57714 + 72418 + 1) / 18526 = 7,02 . Км/и >1.

Вывод. Значение коэффициента удовлетворительное.

Км = (100 + 12000 – 18526) / (100 +12000) = – 0,53. Км 0,5.

Вывод. Значение коэффициента удовлетворительное.

Коэффициент прогноза банкротства:

Кб = (13033 – (7000 + 130427)) / 149527 = – 0,05.

Вывод. При сопоставлении Кб 0,2

2. Коэффициент срочной ликвидности отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что в числителе к ранее приведённой сумме прибавляются суммы краткосрочной дебиторской задолженности, реальной к получению. Формула расчёта коэффициента быстрой ликвидности:

K2 = (d + Ча) / (Кt + Чп) . (23) Нормально при К2 > 0,7

3. Коэффициент общей или текущей ликвидности в числителе содержит ещё стоимость материально-производственных запасов, которые, продав в случае необходимости, можно превратить в наличные деньги. Однако, это уже менее ликвидная статья по сравнению с предыдущими, так как на реализацию запасов потребуется известное время. Формула расчёта коэффициента покрытия (Кп) выглядит так:

К3 = Кп = (Z + Ча + d) / (Кt + Чп) . (24)

Нормально: Кп > 1 Отлично: Кп ≥ 2.

Хорошо работающие предприятия имеют значительное превышение ликвидных активов над краткосрочными обязательствами, что позволяет достаточно точно оценить степень устойчивости их финансового состояния и способности погасить обязательства в срок.

Однако значительное превышение оборотного капитала над краткосрочными обязательствами свидетельствует о том, что предприятие имеет больше финансовых ресурсов (текущих пассивов), чем ему требуется, а следовательно, оно превращает излишние средства в ненужные текущие активы. Это может быть связано с текущим состоянием экономики страны, вызванным инфляцией. В этих условиях предприятию выгодно вложить излишек денежных средств в запасы товарно-материальных ценностей или предоставить отсрочку платежа за продукцию покупателям.

Если значение коэффициента покрытия гораздо ниже оптимального, это говорит о том, что краткосрочные обязательства (текущие пассивы) превышают текущие активы, а финансовое положение предприятия не совсем благополучное. Для потенциальных партнёров финансовый риск при заключении сделок значительно повышается.

Кроме расчёта коэффициентов ликвидности, в некоторых литературных источниках платёжеспособность рекомендуется оценивать по коэффициенту автономии (коэффициенту общей платёжеспособности), который показывает долю собственного капитала в финансировании предприятия (13).

Финансовую устойчивость можно считать одним из самых важных показателей стабильности организации. О финансовой устойчивости можно говорить, если уровень доходов организации превышает уровень ее расходов. Если организация в состоянии свободно распоряжаться своими деньгами, эффективно их использовать, если у нее имеется налаженный механизм постоянного производства и продажи услуг или товаров, то мы можем считать такую организацию финансово устойчивой.

Оценивать финансовое состояние организации можно как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. Для краткосрочной перспективы приоритетными для оценки характеристиками будут выступать мобильность организации и ее платежеспособность. Для долгосрочной перспективы важнее финансовая устойчивость организации.

Финансовая устойчивость — это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени.

Финансовую устойчивость оценивают, опираясь на абсолютные и относительные показатели.

Абсолютные показатели — состояние финансовых запасов, а также источники, покрывающие их.

В процессе работы предприятия его запасы постоянно пополняются путем использования оборотных и заемных средства (различные кредиты и займы). Для того чтобы узнать источники, формирующие запасы, нужно располагать информацией о наличии собственных денег у предприятия, о наличии источников, из которых предприятие берет заемные средства. Следует принимать во внимание размер основных источников, из которых формируются запасы (собственные источники финансирования, недостатки или излишки оборотных средств, величину этих источников покрытия).

Читайте так же:  Эффективная реклама в интернете

Относительные показатели предоставляют аналитикам основу для исследования. Работа с относительными показателями финансовой устойчивости — аналитический метод. Сюда же относится аналитика расходов, бюджета и баланса.

Основными показателями, дающими материал для анализа, в данном случае считаются: коэффициенты финансового рычага, финансовой независимости. Также, сюда относятся коэффициент обеспеченности собственными денежными средствами и коэффициент их маневренности, коэффициент мобильности имущества, коэффициент инвестиционного покрытия. Важными показателями также считаются коэффициент обеспеченности запасов и коэффициент краткосрочной задолженности.

Анализ финансовой устойчивости

  • Чистые активы (собственный капитал компании)
  • Коэффициент автономии
  • Коэффициент финансового левериджа
  • Коэффициент капитализации
  • Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
  • Коэффициент собственных оборотных средств
  • Коэффициент покрытия инвестиций
  • Коэффициент мобильности имущества
  • Коэффициент мобильности оборотных средств
  • Коэффициент обеспеченности запасов
  • Коэффициент краткосрочной задолженности
  • Коэффициент покрытия процентов

Чистые активы (собственный капитал компании) (англ. net assets) — активы, которые компания имеет в своем распоряжении за вычетом самых разнообразных обязательств.

Показывает величину капитала, принадлежащего организации, который она может иметь после погашения долгов, кредитов и выполнения других обязательств, и который возможно использовать при распределении активов между собственниками. Кроме того, характеризует ликвидность организации, и показывает, какое количество финансовых средств может остаться у учредителей компании после ее ликвидации.

Отрицательные чистые активы — признак несостоятельности организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не имеет собственных средств.

Чистые активы должны быть не только положительными, но и превышать уставный капитал организации. Это значит, что в ходе своей деятельности организация обеспечила прирост первоначальных средств, и не растратила их. Чистые активы могут быть меньше уставного капитала только в первые годы работы вновь созданных организаций. В последующие годы, если чистые активы станут меньше уставного капитала, гражданский кодекс и законодательство об акционерных обществах требует снизить уставный капитал до величины чистых активов. Если у организации уставный капитал и так на минимальном уровне, ставится вопрос о ее дальнейшем существовании.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (англ. Equity ratio) – коэффициент, показывающий долю активов организации, которые обеспечиваются собственными средствами. Чем выше значение данного коэффициента, тем предприятие финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов.

Чем больше у организации доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит доля собственного капитала должна быть больше — выше коэффициент автономии.

Коэффициент финансового левериджа (рычага) (англ. debt ratio) – коэффициент, показывающий процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании. Термин «финансовый леверидж» часто используют в более общем смысле, говоря о принципиальном подходе к финансированию бизнеса, когда с помощью заемных средств формируется финансовый рычаг для повышения отдачи от собственных средств, вложенных в бизнес.

Если значение коэффициента слишком большое, то организация теряет финансовую независимость, и ее финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям сложнее взять кредит.

Слишком низкое значение показателя говорит об упущенной возможности повысить рентабельность собственного капитала за счет привлечения в деятельность заемных средств.

Нормальное значение коэффициента финансового левериджа зависит от отрасли, величины предприятия и даже способа организации производства (фондоемкое или трудоемкое производство). Поэтому его следует оценивать в динамике, и сравнивать с показателем аналогичных предприятий.

Коэффициент капитализации (англ. capitalization ratio) – сравнивает размер долгосрочной кредиторской задолженности с совокупными источниками долгосрочного финансирования, включающими помимо долгосрочной кредиторской задолженности собственный капитал организации. Коэффициент капитализации позволяет оценить достаточность у организации источника финансирования своей деятельности в форме собственного капитала.

Коэффициент капитализации входит в группу показателей финансового левериджа – показателей, характеризующих соотношение собственных и заемных средств организации.

Данный коэффициент позволяет оценить предпринимательский риск. Чем выше значение коэффициента, тем больше организация зависима в своем развитии от заемного капитала, тем ниже финансовая устойчивость. В то же время, более высокий уровень коэффициента говорит о большей возможной отдачи от собственного капитала (более высокая рентабельность собственного капитала).

В данном случае капитализация компании (не путать с рыночной капитализацией) рассматривается как совокупность двух наиболее устойчивых пассивов – долгосрочных обязательств и собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный коэффициент не имеет распространения на западе. В российской практике коэффициент был введен нормативно Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 г. N 31-р и ныне не действующим Постановлением Правительства РФ от 20.05.1994 г. N 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Согласно указанным документам, данный коэффициент используется как признак банкротства организации.

Читайте так же:  Зачем нужен перевод пенсии в негосударственный пенсионный фонд

Коэффициент собственных оборотных средств — показатель характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия его текущих или оборотных активов со сроком оборачиваемости менее 1 года.

Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами, поэтому любые изменения в составе его компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество данной величины. Как правило, разумный рост собственного оборотного капитала рассматривается как положительная тенденция. Однако могут быть исключения, например, рост данного показателя за счет увеличения безнадежных дебиторов не улучшает качественный состав собственных оборотных средств.

Коэффициент покрытия инвестиций (долгосрочной финансовой независимости) – показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников — собственных средств и долгосрочных кредитов. Данный показатель позволяет инвесторам оценить ожидаемые успехи работы предприятия, вероятность наступления неплатежеспособности, банкротства. Анализировать коэффициент покрытия инвестиций следует во взаимосвязи с другими финансовыми коэффициентами: ликвидности и платежеспособности.

Коэффициент мобильности имущества – характеризует отраслевую специфику организации. Показывает долю оборотных активов в общей величине активов предприятия.

Коэффициент мобильности оборотных средств – показывает долю абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств направляемых на погашение краткосрочных долгов.

Коэффициент обеспеченности запасов – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами или нуждаются в привлечении заемных.

Коэффициент краткосрочной задолженности – показывает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств (какая доля в общей сумме задолженности требует краткосрочного погашения). Увеличение коэффициента повышает зависимость организации от краткосрочных обязательств, требует увеличения ликвидности активов для обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.

Коэффициент покрытия процентов (коэффициент обслуживания долга) (англ. interest coverage ratio, ICR) — характеризует способность организации обслуживать свои долговые обязательства. Показатель сравнивает прибыль до уплаты налогов и процентов (EBIT) за определенный промежуток времени и проценты по долговым обязательствам за тот же период. Чем больше коэффициент покрытия процентов, тем устойчивее финансовое положение организации. Но если коэффициент очень высокий, то это говорит о слишком осторожном подходе к привлечению заемных средств, что может привести к пониженной отдаче от собственного капитала.

Объяснение показателя коэффициента мобильности активов

Коэффициент мобильности активов рассчитывается как соотношение оборотных и необоротных активов. Мобильность означает способность активов переходить с одной формы в другую. Высокая мобильность говорит о том, что компания сможет изменить структуру активов в течение короткого периода времени. Это понятие связано с ликвидностью – скоростью конвертации в денежные средства без потери стоимости. Однако, если показатели ликвидности измеряют способность компании отвечать по текущим обязательствам (то есть измеряют платежеспособность), то показатель мобильности активов говорит о способности компании подстраиваться под внешнее влияние рынка, проводить гибкую деятельность.

Например, если в производителя станков основные средства составляют большую долю, то компания не сможет перестроиться на производство автомобилей при резком изменении рыночной ситуации. Для этого необходимо продать текущее оборудование, закупить новое, а сделать это быстро можно при предоставлении значительной скидки. С другой стороны, магазин, который торгует одеждой западных брендов и у которого товарные запасы составляют большую часть активов, в случае необходимости может быстро распродать товарные запасы по себестоимости и перейти в другую нишу. Таким образом, маневренность активов магазина одежды является значительно выше маневренности активов производителя станков. Способность оперативно реагировать на внешние изменения повышает устойчивость и эффективность компании.

Нормативное значение коэффициента мобильности активов:

Нормативного значения для этого показателя нет. Конечно, в промышленном производстве значение показателя будет низким, как и мобильность активов. В торговой сфере этот показатель будет высоким. Поэтому для определения положения компании следует сравнить значение показателя с конкурентами.

Направления решения проблемы нахождения показателя ниже желаемого

Оптимизация структуры активов позволит повысить значение показателя. Реализация неиспользованных основных средств, неэффективных долгосрочных инвестиций и прочих внеоборотных активов позволит повысить значение показателя. Однако при проведении таких действий следует исходить из экономической целесообразности, мобильность активов не может быть целевым показателем.

Коэффициент мобильности активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы

Финансово-экономический анализ фирмы УК «Русь-Капитал»

Коэффициент мобильности всех средств определяется отношением:

стоимость оборотных средств (стр.290) / стоимость всех средств предприятия (стр.300)

Читайте так же:  Договор гпх

На начало периода: 38 976,00 /39 249,00= 0,993

На конец периода: 240 264,00 / 240 631,00 = 0,998

Коэффициент мобильности оборотных средств определяется отношением наиболее мобильной их части: стоимость денежных средств и краткосрочных фин.вложений (стр.250+260) / стоимость оборотных средств (стр.290)

На начало периода:34 480,00 /38 976,00 = 0,88

На конец периода: 232 294,00 /240 264 ,00 = 0,97

Увеличение коэффициентов мобильности отражает тенденцию к ускорению оборачиваемости средств предприятия. Рассмотрим коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных средств на начало и на конец периода. Значение данного показателя в большей степени обуславливается отраслевыми особенностями деятельности предприятия.

На начало периода:273,00 / 38 976,00 = 0,007

На конец периода: 367,00 / 240 264,00 = 0,002

Вывод: Необходимо обратить внимание на снижение данного коэффициента. Из соотношения видно, что внеоборотные активы меньше оборотных активов, что означает, что активы предприятия мобильны.

Увеличение производственных запасов свидетельствует о наращивании производственного потенциала, а с другой стороны, о стремлении предприятия за счет вложения в производственные запасы защитить свои денежные средства от инфляции.

Дебиторская задолженность на конец отчетного периода по сравнению с отчетным выросла почти в 2 раза, но это не всегда может быть оценено отрицательно. Это возможно может быть связано с неосмотрительной кредитной политикой предприятия, неразборчивым выбором партнеров, наступление неплатежеспособности и банкротства некоторых покупателей, высокие темпы наращивания объемов продаж, трудность в оказании услуг. Существуют мероприятия по предотвращению роста дебиторской задолженности:

– установление режимов предварительной оплаты;

– усиление контроля за состоянием расчетов с покупателями;

– расширение круга потребителей по оказанию услуг.

Значительное увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия может свидетельствовать о следующем:

-о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

-об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

-о сворачиваемой производственной базе.

Вывод: Средства предприятия увеличились по сравнению с базовым периодом на 513,09%. Это произошло за счет увеличения общей суммы внеоборотных активов на 34,43%, которые уменьшили свою долю в составе всех средств предприятия на 0,55% и составили 0,15% от общей суммы всех средств; и оборотных активов на 516,44%, которые, в свою очередь, увеличили свою долю в составе всех средств предприятия на 0,55% и составили 99,85% от общей суммы всех средств. Это можно объяснить значительным увеличением материальных запасов на 52,76%, которые уменьшили свою долю в составе оборотных средств на 1,71% и составили 0,57% от общей суммы оборотных средств, а также краткосрочных финансовых вложений почти на 573,71%, которые увеличили свою долю в составе оборотных средств на 8,22% и составили 96,68% от общей суммы оборотных средств. Также можно наблюдать увеличение дебиторской задолженности к концу отчетного периода на 83,34%, хотя она и уменьшила свою долю в составе оборотных средств на 6,5%, что составило почти 2,75% к общей сумме оборотных средств. Это говорит о том, что дебиторская задолженность не является «больной» статьей, так как хоть она и увеличилась в 2 раза к концу отчетного периода, но уменьшила долю на 6,5% в составе оборотных средств.

Оборотные активы предприятия более мобильны, чем внеоборотные активы.

Наличие статей «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения» свидетельствуют об укреплении финансового положения фирмы и увеличение этой статьи в основном за счет собственных источников предприятия.

Сумма собственного капитала к концу отчетного периода стала больше стоимости внеоборотных активов, это говорит о том, что финансовое состояние предприятия улучшилось.

2) Проведем анализ состава и структуры источников средств предприятия.

Для этого необходимо:

  • Выяснить, какими капиталами располагает предприятие (с этой целью рассмотрим показатели пассива баланса);
  • Проанализировать динамику общей суммы капитала, динамику собственных и заемных средств;
  • Проанализировать структуру источников средств, используя для этой цели такие показатели, как коэффициент автономии (норма – более 0,5) и коэффициент соотношения заемного и собственного капитала ( норма – не выше 1).

Таблица 2. Источники средств предприятия (тыс.руб.).

Изображение - Коэффициент мобильности оборотных средств 34457565634535
Автор статьи: Василий Панасейко

Позвольте представиться. Меня зовут Василий. Я уже более 15 лет являюсь частным предпринимателем. Я считаю, что в настоящее время являюсь профессионалом в своей области и хочу помочь всем посетителям сайта решать сложные и не очень задачи. Все данные для сайта собраны и тщательно переработаны для того чтобы донести в удобном виде всю требуемую информацию. Однако чтобы применить все, описанное на сайте всегда необходима консультация с профессионалами.

Обо мнеОбратная связь
Оцените статью:
Оценка 5 проголосовавших: 5

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here